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係列7考試的證券分析

系列7考試的證券分析

投資者在市場上投資時會麵臨許多風險(希望有很多回報)。您需要我們了解風險,因為這些知識不僅可以使您聽起來像天才,而且還可以幫助您在Series 7上得分進行更高:

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市場(係統)風險:由於不利的市場條件導致證券下跌的風險.. 所有證券都有市場風險。

贖回風險:該公司可能會贖回債券贖回時的風險,不利於投資者。當利率降低,企業債券更可能是所謂的債券。

業務(非係統性)風險:公司企業未能達到預期的風險。

信用風險:未能及時支付本息的風險.. 穆迪、標準酒吧和懷亞特是主要的優惠券公司。

流動性(市場化)風險:風險是不容易的證券交易。長期債券和有限合夥公司有更大的流動性風險。

利率(利率)風險:債券價格的風險隨著利率的上升而下降。(當利率水平上升時,未償還的債券價格下降。)所有債券(甚至零息票債券)都具有中國利率風險。

再投資風險:收到的利息和股息必須以較低的回報率再投資的風險。 零息券,國券,T-STRIPS等.. 沒有進一步投資的風險,因為他們沒有收到利息。

購買力(通脹)風險:收益風險的投資率比通貨膨脹率較低。長期債券和固定年金有一個更高的通脹風險。為了避免通貨膨脹的風險,投資者應該購買股票和可變年金。

資金風險:失去全部投資資金(期權和權證)的風險.. 由於權利和權證的到期日,買方可能在到期時失去所有投資資金。 為降低資本風險,投資者應購買投資等級憑證..

監管(法律)風險:法律變化的風險將影響市場。

貨幣風險:貨幣匯率變動會影響投資價值的風險.. 國際投資者是受貨幣風險影響最大的投資者。

非係統性風險:特定企業或特定行業的特定風險。為了避免係統性風險,投資者應該有一個多元化的投資組合。

政治(法律)風險:證券價值可能因一國(例如公司國家)的不穩定或政治變化而遭受損失的風險。

提前還款風險:主要涉及到房地產投資(如CMO)風險相關聯的類型。 CMO和其他抵押貸款支持證券,平均壽命的平均壽命,但如果抵押貸款利率降低,越來越多的投資者將進行再融資發行債券比預期的更早。

定時風險:在錯誤的時間,投資者買賣證券的風險,這是無法實現利潤最大化。

在第七係列考試期間,確定最適合客戶的投資,密切關注投資者的風險承受能力、財務審查、非財務審查、提及的風險等。 如果問題不是特定於風險類別,則使用戰略資產配置來確定最佳答案。

分散風險,降低風險

當然,所有投資都有存在一定影響程度的風險。年輕的投資者,老練的投資者和富有的投資者都可以承擔比普通投資者更多的風險。但是,當您與客戶交談時,您應該檢查他們的投資組合併幫助他們做出一個有助於減輕風險的決策。您應該幫助他們投資對自己的情況波動不大的證券,並讓他們意識到某些投資可能帶來的稅收後果。

你可能聽過這句話:“不要把你所有的雞蛋放在一個籃子裏。” 投資也是。 例如,假設你的一個客戶擁有DIMP公司普通股的所有投資。 突然,DIMP公司失去了一份大合同或正在接受調查。 你的客戶可能會被淘汰。 但是,如果你的客戶有一個多樣化的投資組合,那麽DIMP公司可能隻是她投資的一小部分,她不會崩潰。 這就是為什麽多樣化的投資組合如此重要的原因。

這是你的責任,以確保您的客戶了解有一個多元化的投資組合,以盡量減少風險的重要性。證券集中投資者由於特定細分市場(如汽車股)或大量的投資類持有的股份,因此沒有遭受重大損失的風險。

多元化的途徑很多:

區域性:投資證券在國家或世界不同地區..

購買不同的到期證券:購買短期,中期和長期債券的組合。

購買具有中國不同企業信用等級的債券:您可以購買具有高收益債券,收益率較低的高收益債券(具有低信貸評級的債券),以便獲得高收益和安全性高的債券的混合體。

投資於不同部門的股票:通常情況下,市場的某些部分表現優於其他部門。 通過將你的投資分散到這些不同的部門,你可以將風險降到最低,並期望從這些領域中的一個或多個 這些行業包括金融、公用事業、能源、醫療保健、工業、技術等。

投資類型:不同類型的股票,債券,民進黨,房地產,期權等投資。

當然,有多種方法可以使投資組合多樣化,而不是我們以前沒有列出的方法–請發揮您的想像力。此外,它們不是一個互斥的。請記住,共同發展基金(打包證券)在單個股票中提供具有一定數量的分散投資。這就是為什麼可能無力負擔其投資組合多樣化的較小投資者是共同投資基金的理想人選的原因。

 

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